Comme nous l’avons dit, un scale-out a l’avantage de réduire le risque global à mesure que vous diminuez votre exposition, et ce que votre position soit gagnante ou perdante.
L’utilisation d’un stop suiveur vous permet aussi de sécuriser vos gains et de créer ainsi un trade presque « sans risque ». Voyons ça dans un exemple de trade.
Admettons que vous avez un compte de trading de 10 000$ et que vous shortez 10 000 unités d’EUR/USD à 1.2000. Vous placez votre ordre stop à 1.2100 et votre take profit 300 pips en-dessous de votre niveau d’entrée, à 1.1700.
Avec 10 000 unités d’EUR/USD (1 pip = 1 dollar) et un ordre stop de 100 pips, votre risque total est de 100$, soit 1% de votre capital.
Quelques jours plus tard, l’EUR/USD a baissé à 1.1900, soit 100 pips en votre faveur, équivalent à un gain de 100$, ou un gain de 1%.
Un beau jour, la Fed diffuse un commnuniqué laissant entendre qu’elle continuera à garder ses taux bas, ce qui à court terme peut affaiblir le dollar.
Vous vous dites : « Cette news est susceptible de faire revenir sur le marché les vendeurs dollars, et j’ignore si l’euro va continuer à baisser. Je ferais mieux de sécuriser des gains. »
Vous fermez la moitié de votre position en achetant 5000 unités d’EUR/USD à 1.1900.
Cela vous permet de sécuriser 50$ de gains. Il vous reste donc une position ouverte de 5000 unités short sur l’EUR/USD à 1.20000. A partir de là, vous pouvez ajuster votre ordre stop pour le placer au point mort (1.2000) afin de créer un trade sans risque.
Si la paire repart à la hausse et déclenche l’ordre stop à 1.2000, vous fermez la position restante sans perte, et si la paire poursuit sa baisse, vous vous contentez de suivre le mouvement avec des gains additionnels.
Bien sûr, en retirant de l’argent de la table, vous réduisez votre potentiel maximal de gain. C’est le prix à payer pour la tranquilité d’esprit qu’offre cette technique.
En imaginant que l’EUR/USD ait baissé jusqu’à 1.1700 et que vous ayez accroché ces 300 pips avec une position de 10 000 unités, votre gain aurait été de 300$.
Au lieu de cela, vous avez fermé 5000 unités avec un gain de 100 pips (50$), puis vous avez fermé les 5000 unités restantes avec un gain de 300 pips, soit 150$. Gain total : 200$.
La décision de diminuer la mise vous appartient entièrement. A vous d’en peser le pour et le contre.
Qu’est-ce qui est le mieux pour vous ? Moitié plus de gains ou une bonne nuit de sommeil ? Tout dépend de votre tempérament et de la valeur que vous accordez à la tranquilité d’esprit.
Responsable éditoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d’intégrer l’équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l’actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l’investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.