Cours de l’or : jusqu’où l’or peut-il monter en 2024 ?

Le prix de l’or continue d’aller toujours plus haut, soutenu par les politiques monétaires des banques centrales et les tensions géopolitiques qui secouent les nations.

Dans cet article, nous examinerons les raisons d’un tel engouement pour le métal jaune, et ferons une analyse technique détaillée révélant les tendances cachées du cours de l’or. Nous identifierons aussi les signaux que seul l’œil averti d’un trader expérimenté peut discerner.

L’or offrira-t-il toujours un havre de stabilité dans les mois à venir ? Découvrez notre analyse approfondie des dynamiques qui régissent le cours de l’or en 2024 et si le moment est encore propice pour investir dans l’or.

Pourquoi une telle hausse du cours de l’or en 2024 ?

En 2024, le prix de l’or a connu une hausse significative, principalement en raison de l’instabilité géopolitique mondiale et de divers facteurs économiques inquiétants. On pourra par exemple souligner les conflits persistants entre Gaza et Israël qui ont renforcé la demande d’actifs refuges, surtout que le conflit semble s’étendre au Liban et à l’Iran. Pour rappel, l’or est traditionnellement perçu comme une valeur refuge en période de guerre.

Le risque de récession est également un facteur clé dans la hausse récente du cours de l’or, alors que les prévisions indiquent une probabilité de plus en plus importante de ralentissement économique global. Sans oublier que les marchés expriment aussi des inquiétudes quant à une éventuelle bulle spéculative dans le secteur de l’intelligence artificielle (IA), où les investissements massifs rappellent la bulle Internet des années 2000.

En Europe, la crise politique actuelle, marquée par la montée des partis d’extrême droite et les récentes élections, contribue à l’incertitude politique et économique. Tous ces éléments combinés créent un environnement propice à la hausse du prix de l’or, les investisseurs cherchant à se prémunir contre les multiples risques qui pèsent sur l’économie mondiale.

Toutefois, il y a aussi deux autres points qui sont moins souvent abordés, et qui pourraient aussi expliquer la hausse du cours de l’or.

La baisse des taux est-elle un facteur de hausse du prix de l’or ?

On pense généralement à l’or pour son statut de valeur refuge et d’indicateur du niveau de peur et de nervosité des marchés. Cependant, on oublie parfois que la dynamique des taux d’intérêt est un facteur clé influençant le marché de l’or.

En 2024, la Banque Centrale Européenne (BCE) a initié une baisse des taux d’intérêt européens et les marchés anticipent que la Réserve Fédérale américaine (Fed) pourrait suivre le pas avec une ou plusieurs réductions sur les taux américains d’ici la fin de l’année 2024. Ces baisses de taux sont susceptibles de favoriser la hausse des prix de l’or pour plusieurs raisons.

Premièrement, l’or est un actif qui ne génère pas d’intérêts. Lorsque les taux d’intérêt sont bas, cela rend l’or plus attractif par rapport aux actifs générant des intérêts comme les obligations ou les autres produits de dette. Deuxièmement, les taux d’intérêt plus bas peuvent stimuler l’inflation, ce qui renforce traditionnellement la demande pour l’or en tant que couverture contre l’inflation à long terme.

Par conséquent, si la FED réduit effectivement ses taux d’intérêts, cela pourrait inciter les investisseurs à réintégrer l’or dans leurs portefeuilles comme une protection contre l’inflation et une alternative aux placements à faible rendement. Ainsi, la politique monétaire accommodante des banques centrales est susceptible de jouer un rôle prépondérant dans la valorisation du cours de l’or sur les marchés financiers en 2024.

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Inquiétudes au Japon et crise en Chine : Un moteur de la hausse du prix de l’or ?

En 2024, les préoccupations croissantes concernant l’économie japonaise, marquées par une chute significative des marchés boursiers et la crise prolongée du secteur immobilier en Chine ont incité de nombreux investisseurs asiatiques à se tourner vers l’or comme valeur refuge. Les ménages chinois, en particulier, avec leur pouvoir d’achat en hausse et un patrimoine croissant, ont augmenté leurs investissements dans l’or.

Cette tendance est motivée par le désir de se protéger contre les pertes financières potentielles dues à l’instabilité du marché immobilier chinois, qui a connu une forte baisse du prix des logements et une forte hausse du nombre de défauts de paiement.

Ainsi, la demande des investisseurs particuliers pour les lingots et pièces d’or a fortement augmenté, venant s’ajouter aux achats d’or colossaux des banques centrales d’Asie et au Moyen-Orient.

Jusqu’où le cours de l’or peut-il monter à court terme ?

À court terme, il semblerait que la plupart des analystes prévoient une poursuite de la hausse du cours de l’or jusqu’à 2 600 $ d’ici la fin de l’année. D’autres experts estiment à l’inverse que nous avons déjà vu le plus haut de 2024 avec un prix à 2 484 $ l’once. Notons aussi que certains spécialistes n’excluent pas un retour du cours de l’or vers 2 275 $.

Si tous les indicateurs fondamentaux et économiques semblent nous confirmer que l’or devrait continuer à atteindre des sommets, tournons-nous vers l’analyse technique à court terme pour tenter de décrypter la situation et d’identifier les niveaux d’achat et de vente intéressants sur l’or.

Analyse technique du cours de l’or à court terme

À court terme, le marché de l’or semble avoir rencontré une résistance importante autour du niveau record de 2 480 $. Malgré plusieurs tentatives, cette résistance n’a pas pu être franchie, entraînant une correction des prix de l’or à la baisse.

Le niveau de support des 2 420 $, qui était auparavant une résistance, n’a pas réussi à stopper cette tendance baissière du cours de l’or. Actuellement, les prix de l’or sont engagés dans un mouvement baissier prononcé et se dirigent vers le prochain support significatif situé à 2 300 $.

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Analyse graphique du cours de l’or à court terme

Source : Prorealtime Web

Si le prix de l’or atteint 2 300 $, cela pourrait représenter une opportunité d’achat stratégique avec un potentiel de rebond vers 2 400 $, voire vers 2 500 $. Cependant, si ce niveau de support venait à être cassé, nous pourrions assister à une chute rapide et marquée des prix de l’or, potentiellement jusqu’au niveau psychologique des 2 000 $.

Dans un tel scénario, les investisseurs devraient se préparer à une volatilité accrue et à des mouvements de marché potentiellement abrupts du cours de l’or. Il est important pour les acteurs du marché de surveiller attentivement ces niveaux de prix clés et de toujours suivre la règle numéro 1 en trading : acheter les supports et vendre les résistances.

Jusqu’où le cours de l’or peut-il monter à moyen long terme ?

Les perspectives à long terme pour l’or sont prometteuses.

Des prévisions de Citi Bank suggèrent par exemple que le prix de l’or pourrait atteindre les 3 000 $. Bien que les estimations les plus prudentes tablent sur une augmentation vers les 2 800 $, l’analyse fondamentale et économique actuelle indique que le cours de l’or pourrait continuer à grimper.

En se concentrant sur l’investissement à long terme, il est important de reconnaître que, malgré les fluctuations à court terme, l’or reste un actif de choix pour la diversification de portefeuille.

Analyse technique du cours de l’or à moyen et long terme

D’un point de vue technique, l’ascension des cours de l’or a été remarquable, atteignant des niveaux historiques à 2 480 $. En cas de forte correction, le prochain support technique majeur se situe autour des 2 000 $.

Si les cours de l’or parviennent à se maintenir au-dessus de cette zone de support, cela pourrait signaler une opportunité d’achat avec la possibilité d’un rebond vers des sommets antérieurs. En revanche, si ce support était cassé à la baisse, les prix de l’or pourraient fortement baisser pour se retrouver dans une fourchette de support significative située entre 1 600 $ et 1 650 $.

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Analyse graphique du cours de l’or à moyen et long terme

Source : Prorealtime Web

Bien que le niveau de support à 1 300 $ semble moins envisageable pour l’instant, il convient de noter que le marché n’a pas encore subi de correction majeure depuis la hausse spectaculaire du cours de l’or qui enregistre une progression de plus de 52 % depuis décembre 2022. Les investisseurs doivent donc rester vigilants et prêts à ajuster leurs stratégies en fonction de ces seuils techniques clés.

Faut-il encore investir dans l’or en 2024 ? Notre avis

Investir dans l’or est presque toujours une bonne idée quand on voit les cours de l’or au fil du temps et cela semble encore plus pertinent dans un contexte économique incertain.

L’or offre en effet plusieurs avantages en tant qu’investissement.

Traditionnellement, il est considéré comme une protection efficace contre l’inflation, car son prix a tendance à s’apprécier quand la monnaie perd de sa valeur. En tant qu’actif de valeur refuge, l’or est particulièrement prisé durant les périodes d’incertitude économique ou de turbulences géopolitiques.

Il contribue également à la diversification des portefeuilles d’investissement, offrant un équilibre face aux actions et obligations classiques. De plus, grâce à sa reconnaissance mondiale, l’or bénéficie d’une liquidité élevée, permettant aux investisseurs de l’acheter et de le vendre aisément sur les marchés internationaux.

Toutefois, investir dans l’or comporte aussi certains risques et inconvénients à prendre en compte.

Contrairement aux actions ou aux obligations, l’or ne fournit pas de revenu passif sous forme de dividendes ou d’intérêts, ce qui peut être un désavantage pour ceux qui cherchent à générer un revenu régulier.

Le marché de l’or est également sujet à des périodes de volatilité, augmentant ainsi le niveau de risque pour les investisseurs. Pour ceux qui possèdent de l’or physique, il faut aussi prendre en compte les coûts de détention associés, tels que les frais de stockage sécurisé et l’assurance, qui peuvent s’accumuler au fil du temps.

Enfin, les prix de l’or sont souvent influencés par des facteurs géopolitiques qui peuvent être imprévisibles, rendant l’investissement dans l’or potentiellement plus risqué en période de tensions internationales.

Comment investir dans l’or ?

Pour investir sur l’or à moyen long terme, les investisseurs peuvent choisir d’acquérir des lingots d’or, la forme physique et tangible étant un investissement prisé par de nombreux épargnants, car il permet de matérialiser le montant investi.

Alternativement, pour ceux qui préfèrent une approche plus liquide et moins contraignante, il est possible d’investir dans l’or via des produits de bourse, tels que des trackers qui suivent le prix de l’or sans nécessiter sa détention physique.

Pour les opérations de trading sur l’or à court terme, les produits dérivés comme les turbos ou les CFD sont le plus adapté, car ils permettent de trader les fluctuations des prix de l’or avec un effet de levier, offrant ainsi un potentiel de gain (ou de perte) accru.

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